Казахское чудо

Алексей Буздалин
Коммерсантъ, 05.04.2007, с. 29

В 2006 году банковский сектор продемонстрировал высокие темпы роста на всем пространстве стран СНГ. Вместе с тем темпы роста и уровень развитости национальных банковских систем существенно разнятся. Сенсационными выглядят показатели деятельности казахских банков, которые в контексте масштабов национальной экономики вышли на уровень наиболее развитых стран мира, в то время как аналогичные показатели деятельности российских банков в лучшем случае соответствуют среднему уровню банковских систем других республик СНГ.

Сверка счетов

В международной практике принято оценивать уровень развитости национальной банковской системы - отношение совокупных активов банковской системы к национальному ВВП.

Абсолютным лидером СНГ в плане обеспеченности экономики банковскими услугами стал Казахстан (101,7%), опередив ближайших преследователей Украину (63,5%), Россию (52,8%) и Молдавию (51,7%) почти в два раза.

Причем для понимания реальной ситуации в банковском пространстве СНГ в первую очередь следует обратить внимание на специфические особенности каждой из названных стран. Так, видимые успехи Молдавии объясняются не реальными достижениями банковского сектора, а низкими темпами роста ВВП. В Азербайджане низкое соотношение банковских активов к ВВП, напротив, объясняется высокими темпами роста ВВП, в результате чего национальная банковская система не поспевает за стремительными темпами роста азербайджанской экономики. Абсолютным аутсайдером среди банковских систем стран СНГ является банковская система Узбекистана, где не только сократилось отношение активов к капиталу (с 37% до 34,7%), но и отмечен один их самых низких темпов роста банковских систем в СНГ. Банковская система Узбекистана является одной из самых закрытых и непрозрачных, что относится даже к совокупным ее показателям. Так, если в 2005 году объем совокупных портфелей кредитов узбекских банков снизился с $3,3 млн до $3,2 млн, то по итогам 2006 года Центральный банк Узбекистана вовсе не опубликовал этот показатель, что можно расценивать как дальнейшее его ухудшение.

На основании расчетов и с учетом приведенных выше соображений можно констатировать, что банковские системы четырех крупнейших стран СНГ: России, Казахстана, Белоруссии и Украины - существенно превосходят банковские системы остальных членов СНГ. Два последних года эти страны демонстрируют и предельно близкие темпы роста ВВП, а их финансовые системы имеют близкие показатели. Хотя и по этому показателю, то есть по отношению совокупных активов на душу населения, Казахстан превзошел ближайшего конкурента Россию на 22%.

Анализ показателей банковских систем стран СНГ за последние два года позволяет понять причины бурного развития казахских банков. За этот период отношение активов к ВВП Казахстана возросло больше чем в два раза - с 48,5% до 101,7%. Аналогичная ситуация наблюдается с ростом отношения кредитов к ВВП (рост с 32,7% до 68,7%) и капитала к ВВП (рост с 6,3% до 13,4%).

Более того, показатели Казахстана кажутся впечатляющими не только на фоне стран СНГ, но и по сравнению с показателями большинства стран Восточной Европы, для которых отношение активов к ВВП составляет в основном 60-100%, за исключением наиболее развитых банковских систем Чехии и Хорватии с коэффициентами около 110%. Таким образом, по формальным показателям банковская система Казахстана сопоставима с банковскими системами развитых стран мира - США (70%) и Германии (137%), хотя и имеет значительный потенциал роста, учитывая показатели Франции (239%) и Великобритании (340%).

Радикальная реформа

Рекордные показатели банковской системы Казахстана объясняются именно ростом ее совокупных активов, связанным с происходящими в республике институциональными реформами.

После проведения ЦБ Казахстана радикальной реформы национальной банковской системы, предполагающей резкое сокращение общей численности действующих коммерческих банков, на 1 января 2007 года в республике осталось 33 коммерческих банка против 1189 в России. Столь резкое сокращение численности коммерческих банков позволило организовать более адресный и гибкий банковский надзор, а главное - приблизить его к международному уровню. Так, уже с 1 января 2006 года в Казахстане были введены нормативы Базеля II в части стандартного подхода при расчете адекватности капитала, в том числе в расчет включен рыночный и операционный риск банков, детализированы требования к системам управления рисками и внутреннего контроля, введены требования по осуществлению банками ежегодной самооценки систем управления рисками. В России же внедрение Базеля II пока только обсуждается, по плану Банка России оно должно состояться в 2008 году, но может быть отложено и на более поздний срок.

Вместе с тем внедрение передового опыта банковского надзора не только способствует укреплению устойчивости банковской системы, а следовательно, росту кредитных рейтингов банков и притоку инвестиций, но и напрямую выгодно банкам, так как предполагает более точную оценку рисков, а значит, особенно для крупных банков, сокращение формирования резервов, что позитивно сказывается на общей рентабельности их деятельности.

В Казахстане внедрено обязательное составление банками отчетности по международным стандартам с обязательным аудированием. Это также способствовало повышению транспарентности национальной банковской системы, росту доверия со стороны внутренних и внешних инвесторов, росту заимствований казахских банков на международных рынках, что в итоге обеспечило рост общих показателей банковской системы. Он оказался настолько стремительным, что местные регуляторы озаботились его ограничением, нормативно привязав международные заимствования банков к величине их собственного капитала.

Важным нюансом реагирования деятельности коммерческих банков является определение нормативов достаточности капитала. Действующие в Казахстане нормативы (5-6% для отношения собственного капитала первого уровня к совокупным активам и 10-12% для отношения собственного капитала к активам, взвешенным по степени риска) не создают реальных препятствий росту заимствований и в конечном счете росту совокупных активов банковской системы.

Более того, необходимо учитывать, что банковской системе Казахстана свойственна очень высокая концентрация: на десять крупнейших банков приходится 94% совокупных активов банковской системы - это означает, что фактически вся банковская система имеет высочайшие кредитные рейтинги предынвестиционного уровня. Тем самым десять крупнейших казахских банков, по сути, определяют общую динамику банковской системы. В России на десять крупнейших банков приходится только 54% активов банковской системы. Снижение количества действующих кредитных организаций, как правило, предполагает рост их инвестиционной привлекательности, в том числе в глазах иностранных участников рынка капитала.

Урок, преподнесенный казахскими банками всем банкам стран СНГ, прост и поучителен: для создания современной банковской системы международного уровня достаточно четко определить приоритеты внедрения передового опыта в области банковского регулирования, управления рисками, повышения транспарентности и создания условий равенства конкуренции, после чего следует решительно и последовательно воплощать данные приоритеты в жизнь. Результаты не заставят себя долго ждать. Для России такая возможность также существует.

Материалы предоставлены
агентством WPS.

Автор Комментарий
Аноним (не проверено)
Аватар пользователя Аноним.

"аким образом, по формальным показателям банковская система Казахстана сопоставима с банковскими системами развитых стран мира - США (70%) и Германии (137%"

мне вот это понравилось :)

З.Ы. умеем же когда захотим :)

 
Аватар пользователя Dauren.
Сообщений: 136
С нами c 2006-11-09

казахское чудо.... такие словосочетания ласкают мне слух